全市場周度報告(20240226-20240301)

發布日期:2024-03-01
一(yī)

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股票(piào)指數層面,本周大(dà)部分(fēn)寬基指數上漲,其中(zhōng)科創50指數漲幅最大(dà),上漲6.67%,上證50指數跌幅最大(dà),下(xià)跌0.76%。


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個股層面本周上漲3749家,下(xià)跌1474家,周度漲跌幅中(zhōng)位數爲1.89%。


三、行業概覽
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行業指數層面,大(dà)部分(fēn)行業指數上漲,其中(zhōng)計算機行業指數漲幅最大(dà),上漲8.14%,銀行行業指數跌幅最大(dà),下(xià)跌2.33%。


本周漲跌幅靠前的三個行業與靠後的三個行業如下(xià):

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本周行業層面區分(fēn)度尚可,頭尾相差超過10%,本周成長闆塊持續強勢,成長行業闆塊的強勢行情已持續兩周。


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本周中(zhōng)證500指數與十年期國債收益率之間的股債收益比爲1.96,較上周微幅回落0.02。本周從配置層面來看,權益類資(zī)産的優勢明顯。


五、指
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本周市場特征方面,市場依然持續活躍,其中(zhōng)折溢價特征顯著放(fàng)大(dà),活躍度特征、趨勢特征、分(fēn)化特征以及波動特征較上周小(xiǎo)幅回落,但是依然處于曆史高位。本周的市場環境持續有利于趨勢類模型以及價差類模型的發揮。


  本周IH期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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  本周IF期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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  本周IC期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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  本周IM期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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本周期指價差方面,價差波幅較年前的兩周相比進一(yī)步大(dà)幅萎縮,波幅基本回到常态。

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本周基差波動持續收窄,基差波動已回到曆史中(zhōng)低位,IC年化展期對沖成本爲4.7%,較上周持續大(dà)幅下(xià)降1.4%。


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風格方面,近五日所有風格與闆塊均上漲,已連續兩周持續錄得正收益,風格與闆塊的收益結構延續上周,低流動性以及小(xiǎo)微市值群體(tǐ)依然走強,但是相對上周來說強度有所下(xià)降,同時TMT闆塊風格延續上周的強勢行情,在所有闆塊風格當中(zhōng)依然處于領先地位,因此本周的行情看點依然來自于大(dà)小(xiǎo)盤風格的區分(fēn)度以及成長闆塊的強勢行情。


量能方面,較上周相比,全市場日均量能明顯放(fàng)大(dà),其中(zhōng)周三的全市場量能達到了1.3萬億以上,放(fàng)量幅度較大(dà),其餘交易日的量能基本維持在萬億上下(xià),較年前相比量能持續處于放(fàng)大(dà)的态勢,并且從量能結構的角度上來看,大(dà)部分(fēn)的量能增量來自于成長闆塊的大(dà)幅放(fàng)量,全市場的活躍度以及波動環境持續回升,全市場普選策略的實施環境也将逐步改善。



指數特征說明:
1、趨勢性特征:主要用來反映近期市場漲跌幅度,數值越接近于1說明近期市場趨勢性越大(dà)。
2、日内分(fēn)化特征:主要用來反映近期從開(kāi)盤到尾盤各指數走勢之間的差異性,數值越接近于1說明近期市場日内走勢差異越大(dà)。
3、日内波動特征:主要用來反映近期指數價格日内波動幅度,數值越接近于1說明近期市場日内波動幅度越大(dà)。
4、日内折溢價影響特征:主要用來反映股指期貨折溢價對于日内交易可能造成的不穩定影響大(dà)小(xiǎo),數值越接近于1說明近期股指期貨的折溢價的可能影響越大(dà)。

常見風格因子名詞解釋:
1.'sentiment':情緒指數
2.'bp':市淨率的倒數
3.'ep':市盈率的倒數
4.'dp':股息率
5.'growth':業績增長因子
6.'liquidity_low':低流動性
7.'liquidity_high':高流動性
8.'momentum_low':價格反轉因子
9.'momentum_high':價格動量因子
10.'profitability':盈利能力
11.'volatility_low':價格低波動
12.'volatility_high':價格高波動
13.'size_low':小(xiǎo)市值因子
14.'size_high':大(dà)市值因子
15.'middle_size':中(zhōng)盤因子
16.'Industry_Consume':大(dà)消費(fèi)闆塊
17.'Industry_Cyclical':周期闆塊
18.'Industry_Financial':大(dà)金融闆塊
19.'Industry_Heavy':重工(gōng)業闆塊
20.'Industry_Light':輕工(gōng)業闆塊
21.'Industry_TMT':TMT闆塊
注:本公衆号相關内容僅供投資(zī)者參考