全市場周度報告(20240311-20240315)

發布日期:2024-03-15
一(yī)

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股票(piào)指數層面,本周所有寬基指數上漲,其中(zhōng)中(zhōng)證2000指數漲幅最大(dà),上漲4.44%,上證50指數漲幅最小(xiǎo),上漲0.04%。


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個股層面本周上漲4381家,下(xià)跌861家,周度漲跌幅中(zhōng)位數爲3.73%。


三、行業概覽
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行業指數層面,半數以上行業指數上漲,其中(zhōng)汽車(chē)行業漲幅最大(dà),上漲6.54%,煤炭行業指數跌幅最大(dà),下(xià)跌7.34%。


本周漲跌幅靠前的三個行業與靠後的三個行業如下(xià):

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本周行業層面區分(fēn)度擴大(dà),頭尾相差将近14%,本周成長闆塊漲幅明顯,同時價值闆塊跌幅較大(dà),市場重新走出成長-價值跷跷闆行情。


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本周中(zhōng)證500指數與十年期國債收益率之間的股債收益比爲1.95,較上周小(xiǎo)幅下(xià)跌0.09。本周從配置層面來看,權益類資(zī)産的優勢明顯。


五、指
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本周市場特征方面,市場各項特征較上周持續下(xià)滑,其中(zhōng)活躍度特征、趨勢特征、波動特征以及分(fēn)化特征均有所萎縮,其中(zhōng)波動特征的萎縮幅度較大(dà),折溢價特征則持續保持與曆史高位。對于趨勢類策略和價差類策略來說市場特征環境已連續兩周處于往不利的方向發展。


  本周IH期指跨期價差走勢如下(xià)圖:

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  本周IF期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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  本周IC期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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  本周IM期指跨期價差走勢如下(xià)圖:
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本周期指價差方面,價差波幅持續收窄,波幅持續處于曆史中(zhōng)低位。

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本周基差波動持續收窄,本周爲03合約交割周,IC年化展期對沖成本爲4.75%,較上周基本持平。


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風格方面,近五日所有風格與闆塊均上漲,成長類風格與闆塊取得較高的正向收益,反之泛估值類風格與闆塊漲幅并不顯著。本周市場呈現出明顯的小(xiǎo)盤成長的行情風格,反之大(dà)盤價值風格滞漲,漲幅遠小(xiǎo)于前者。


量能方面,較上周相比全市場日均量能持續放(fàng)大(dà),本周量能分(fēn)布在周内較爲均勻,日均量能超萬億,在各類風格以及闆塊層面的量能均勻放(fàng)大(dà),全市場活躍度以及波動性均保持與曆史中(zhōng)高水平,對于全市場普選策略來說具備了良好的實施環境。



指數特征說明:
1、趨勢性特征:主要用來反映近期市場漲跌幅度,數值越接近于1說明近期市場趨勢性越大(dà)。
2、日内分(fēn)化特征:主要用來反映近期從開(kāi)盤到尾盤各指數走勢之間的差異性,數值越接近于1說明近期市場日内走勢差異越大(dà)。
3、日内波動特征:主要用來反映近期指數價格日内波動幅度,數值越接近于1說明近期市場日内波動幅度越大(dà)。
4、日内折溢價影響特征:主要用來反映股指期貨折溢價對于日内交易可能造成的不穩定影響大(dà)小(xiǎo),數值越接近于1說明近期股指期貨的折溢價的可能影響越大(dà)。

常見風格因子名詞解釋:
1.'sentiment':情緒指數
2.'bp':市淨率的倒數
3.'ep':市盈率的倒數
4.'dp':股息率
5.'growth':業績增長因子
6.'liquidity_low':低流動性
7.'liquidity_high':高流動性
8.'momentum_low':價格反轉因子
9.'momentum_high':價格動量因子
10.'profitability':盈利能力
11.'volatility_low':價格低波動
12.'volatility_high':價格高波動
13.'size_low':小(xiǎo)市值因子
14.'size_high':大(dà)市值因子
15.'middle_size':中(zhōng)盤因子
16.'Industry_Consume':大(dà)消費(fèi)闆塊
17.'Industry_Cyclical':周期闆塊
18.'Industry_Financial':大(dà)金融闆塊
19.'Industry_Heavy':重工(gōng)業闆塊
20.'Industry_Light':輕工(gōng)業闆塊
21.'Industry_TMT':TMT闆塊
注:本公衆号相關内容僅供投資(zī)者參考