股票指數層面，所有(yǒu)主流寬基指數全部下跌，其中(zhōng)中(zhōng)證轉債指數跌幅最小(xiǎo)，下跌1.7%，中(zhōng)證2000指數跌幅最大，下跌9.66%。
個股層面本周上漲346家，下跌4892家，周度漲跌幅中(zhōng)位數為(wèi)-9.1%。
本周漲跌幅靠前的三個行業與靠後的三個行業如下：
本周行業層面的區(qū)分(fēn)度與上周持平，頭尾相差11%+。
本周中(zhōng)證500指數與十年期國(guó)債收益率之間的股債收益比為(wèi)2.38，較上周大幅上升0.3。從配置層面來看，權益類資産(chǎn)的配置價值較高。
本周市場特征方面，本周趨勢特征大幅萎縮，幾乎回落到曆史最低值，分(fēn)化特征依然處于曆史高位，活躍度特征雖然有(yǒu)所放大，但是仍然處于曆史中(zhōng)低位，波動特征大幅放大，折溢價特征長(cháng)期保持在曆史高位。本周因趨勢特征的大幅萎縮，趨勢類模型的發揮空間較小(xiǎo)，反之高分(fēn)化特征與高波動特征所帶來的價差類模型的發揮空間較大。
本周IH期指跨期價差走勢如下圖：
本周IF期指跨期價差走勢如下圖：
八、風格以及特征指數概覽（20241227-20250102）
風格方面，近五日（20241227-20250102）所有(yǒu)主流風格與闆塊指數無一幸免，均經曆了一輪幾乎無差别的大幅下跌，其中(zhōng)成長(cháng)類風格與闆塊的跌幅居前，TMT闆塊指數跌幅高達7.51%，值得一提的是，本輪下跌中(zhōng)防禦屬性較強的泛估值類風格雖然相對其餘風格跌幅較小(xiǎo)，但是跌幅依然顯著，未能(néng)與進攻性風格與闆塊拉開較大的差距。
量能(néng)方面，本周（20241230-20250103）經曆了4個交易日，日均成交額再度萎縮，周内4個交易日的每日成交額均低于1.5萬億，活躍度持續下降。随着活躍度的下滑，市場波動性顯著增加，大盤權重群體(tǐ)依然相對小(xiǎo)盤邊緣群體(tǐ)顯著強勢，導緻全市場大部分(fēn)股票再度顯著跑輸指數，全市場普選策略的難度依然較高。
1、趨勢性特征：主要用(yòng)來反映近期市場漲跌幅度，數值越接近于1說明近期市場趨勢性越大。
2、日内分(fēn)化特征：主要用(yòng)來反映近期從開盤到尾盤各指數走勢之間的差異性，數值越接近于1說明近期市場日内走勢差異越大。
3、日内波動特征：主要用(yòng)來反映近期指數價格日内波動幅度，數值越接近于1說明近期市場日内波動幅度越大。
4、日内折溢價影響特征：主要用(yòng)來反映股指期貨折溢價對于日内交易可(kě)能(néng)造成的不穩定影響大小(xiǎo)，數值越接近于1說明近期股指期貨的折溢價的可(kě)能(néng)影響越大。